Contrarian Investments im SPI, Halbjahresergebnis

Liebe Leserinnen, liebe Leser, falls Sie schon auf den Wochenbericht gewartet haben: Ich habe ihn dieses Mal um ein paar Tage verschoben. Denn die Contrarian Depots können ihr erstes Halbjahresergebnis feiern. Und das sieht sehr zufriedenstellend aus.

Depot 1 hat uns nach sechs Monaten einen Gewinn von 7’602,25 CHF aus einem Einsatz von 51’480,25 CHF beschert. Es entspricht 14,77%, annualisiert 30,11%. Es ist der reine Kursgewinn, die Dividendenzahlungen stehen erst in der nächsten Periode an.

Depot 2 war das schwächste Depot. Es zeigt, dass Mr. Market gegenüber der Pharmaindustrie noch sehr skeptisch ist. Denn nicht nur Novartis, der gesamte Pharma-Sektor kam kaum voran. Mit unserem Einsatz von 10’130,25 CHF haben wir 380,25 CHF gewonnen. Das entspricht einer Rendite von 3,75%, annualisiert 7,65%. Das klingt im Vergleich zu den beiden anderen Depots wenig, rentiert aber mehr als eine Obligation. Zusätzlich dürfen wir noch in der nächsten Periode mit einer Dividendenrendite von 4% rechnen. Das ergäbe dann eine Gesamtjahresrendite von immerhin 11,65%.

Depot 3 hat von Anfang an die Führung übernommen. 20’270,25 CHF aus 70’468,80 CHF ist ein beachtlicher Gewinn. Prozentual ausgedrückt, sieht es so aus: 28,76% nach sechs Monaten, annualisiert 58,65%. Eine kleine Dividende gab es von Xstrata. Die habe ich noch nicht dazugerechnet.

Wall of Worry

In diesen sechs Monaten hat sich eine Börsenweisheit lehrbuchmässig präsentiert: In einem verunsicherten Markt sind wir die „Wall of Worry“ emporgeklettert.

Zur Information für neue Leser

Am 8. Juni 2010 habe ich unterbewertete Aktien aus dem SPI nach dem Ansatz David Dremans gefiltert und drei Depots daraus erstellt. Die Wochenschlusskurse und die Entwicklung ab Kauf veröffentliche ich jeweils zum Wochenende.

Aufbau der Beobachtungslisten

• Kaufkurse zum 08-06-10
• Aktienstückzahl
• Schlusskurse jeweils wöchentlich
• Anfangswert je Position rund 10’000 CHF
• Performance je Position
• Gesamtkaufwert
• Wert Gesamtdepot
• Gesamtperformance

Performance der Auswahl 1

Das Portfeuille weist seit Kauf ein Plus von 14,77% auf.

Nochmals zur Erinnerung: In dieser Auswahl befinden sich Werte mit dem niedrigsten KGV, KBV, KCV und der höchsten Dividendenrendite aller Werte im SPI am 8.6.10.

Performance von Auswahl 2

Im Depot liegt nur ein Wert: Novartis. Die Aktie liegt seit Kauf mit 3,75% im Plus.

In dieser Auswahl befinden sich die Werte mit dem niedrigsten KGV, KBV, KCV, der höchsten Dividendenrendite mit einer Marktkapitalisierung von 1 Mrd CHF aller Werte im SPI am 8.6.10. Hierunter fiel nur ein Wert, und zwar Novartis.

Performance von Auswahl 3

Das Gesamtdepot legt ein deutliches Plus vor, und zwar 28,76%.

In dieser Auswahl befinden sich die Werte mit dem niedrigsten KGV, KBV, KCV mit einer Marktkapitalisierung von 1 Mrd CHF aller Werte im SPI ohne Berücksichtigung von Dividenden am 8.6.10. Aryzta hat sich verabschiedet und Holcim Platz gemacht. Der Tausch hat Kosten von 100 CHF verursacht.